Zé Cotinha

Pois é... comprei uma casa. Raspei quase um terço dos meus investimentos e resolvi comprar uma casa. Recentemente, tive que sair da casa onde eu morava, pois o proprietário queria vendê-la. Aproveitei a oportunidade para me mudar para um apartamento com área de lazer completa! Um show de apartamento. Piscina quentinha e tudo mais. Porém, quem mora em casa sabe que apartamento é uma prisão. É horrível a sensação de ficar andando dentro de um mini-labirinto sem ter saída! Comecei a sofrer de depressão! Pensei, pensei, pensei e fiz uma proposta ousada para o dono da antiga casa. Ele não tinha conseguido vendê-la e estava alugando novamente. O que eu usei na minha proposta: Iria pagar com Pix! Sem rolo, sem troca, sem amolação. A casa precisava de reformas estruturais, ou seja, tinha que baratear mais a venda. Agora mudamos de volta para a casa e estou feliz. Não quero jamais expor minha família ao estresse de ficar mudando de casa sempre que o proprietário pedir. Para quem mora sozinho, s...

 Algumas máximas do mercado que todos repetem como papagaios, mas na prática, poucos as seguem: Diversifique; Compre na baixa; Mantenha a carteira balanceada investindo onde tiver maior queda; Toda vez que sobra uma grana para eu aportar eu logo cresço o olho para os investimentos que estão performando melhor. Na mesma hora começo a projetar quanto eu irei ganhar de dividendos caso estes investimentos sigam tendo boa performance. Os patinhos feios da carteira eu tendo a olhar com desprezo e raiva: Ze cotinha, o que você tinha na cabeça para colocar essa porcaria no portifólio. Em seguida, vem a razão fazendo o contraponto com a emoção: Zé Cotinha seu idiota, você está novamente querendo seguir a cartilha da sardinhagem? O passo a passo para a falência? É nessa hora que abro minha planilha de balanceamento e vejo ela gritando: invista nos patinhos feios! Invista nestas coisas vermelhas piscando aí na tela! Não é fácil... Vou dar nome aos bois: estou com meus fundos imobiliários de p...

Quando vim morar por 4 meses aqui nos EUA procurei uma cidade que tivesse um clima agradável, que fosse plana, que tivesse um bom serviço de transporte e que fosse fácil de andar de bicicleta. Chegando aqui já comprei 1 bicicleta no Facebook Market. Mal sabia eu que as coisas não seriam tão simples. Na segunda semana o pneu furou e fiquei na mão! Como não sou um ciclista no Brasil, não sabia que pneus furavam com frequência nas ruas de trânsito comum. Apesar da cidade ser amigável aos ciclistas (linhas exclusivas e motoristas que dão passagem) notei que eu parecia um E.T por usar este meio de transporte aqui. Descobri que carro nos Estados Unidos é ridiculamente barato. Qualquer indigente aqui consegue comprar um caminhonete cabine dupla. Só mesmo um E.T para ficar andando de bike por aí. O resultado prático disso é que era raridade achar lojas para reparo de pneus. Andei igual um louco à pé para achar uma loja (mesmo no google não achava). Acabei chegando em uma loja bem tradicional q...

No momento estou passando uma temporada de 3 meses nos Estados Unidos. Graças às benesses do serviço público, há cada 5 anos posso sair 3 meses para me capacitar. A minha viagem começou a ser planejada há mais de 5 anos. Comecei enviando dólares para o exterior a 3R$/dólar (e achava que estava caro na época). Graças a esse planejamento, estou viajando gastando dólares a um preço médio de R$4,50. O dinheiro que eu mandava para fora eu investia em S&P500 e Bonds americanos. Graças a Deus (pura sorte mesmo!) o mercado se valorizou e eu tive um bom lucro. Lucro este que estou gastando agora. Ninguém prevê o mercado futuro. Portanto, é sorte. Mas fui precavido de deixar 50% em Bonds (títulos de dívida americana) caso tudo desse errado no mercado. Esses bonds andaram de lado todos estes anos. Não importa. Cumpriram sua função que era: não tirar meu sono caso o mercado caísse e eu precisasse do dinheiro para viajar. Aqui nos EUA estou fazendo o máximo para não esbanjar. Poderia alugar um ...

Acabei de ler um livro chamado Die with Zero: Getting All You Can from Your Money and Your Life Book, autor Bill Perkins. Ao término da leitura dava para ouvir os vidros das minhas convicções se estilhaçando dentro da minha cabeça. O conceito passado pelo livro é, em essência, simples: aproveite a vida enquanto tem tempo e saúde. Não deixe tudo para a aposentadoria. Já escutei isso diversas vezes, mas sempre me soou como conselhos de vó. O diferencial desta vez é que o livro foi escrito por alguém que fala a minha língua. E agora bateu fundo. O autor tenta (e consegue!) atribuir uma visão analítica e quantitativa aos eventos subjetivos da vida. Fiz abaixo um resumo para minha consulta a posteriori: Regra 1: Maximize suas experiência de vida positivas "Costumamos adiar nossas experiência até o ponto de ser tarde demais. Guardamos dinheiro e nunca conseguimos gastá-los naquilo a que nos propusemos inicialmente. Vivemos como se a vida fosse infinita quando na verdade é absurdamente ...

Fiz uma coisa que odeio: vendi posição em minha carteira. E olha que eu costumo segurar ao máximo, pois sei que o que conta mais contra o investidor é ficar girando carteira. Ainda tenho um monte de lixo aqui, mas esse mereceu ser vendido. Vendi o maledito GGRC11. As atitudes da gestão e da administradora eram tão escabrosas que beiravam o absurdo. Caso de polícia na minha opinião! Depois dos sardinhas se juntarem para derrubar a gestão (que sentou em mais de 300 milhões para mamar na taxa de administração), o ggrc11 começou a comprar um monte de porcaria no mercado. Por último, pagou caro em um galpão sem ter dinheiro para quitar a compra. Solução: vão fazer uma emissão a uns R$100 sendo que o VP está acima de R$130. É como se prostituir para ganhar dinheiro. Tentei votar contra na AGE, mas a forma de votação (via email (sic)) voltava dizendo "caixa de destinatário cheio". E por aí vai as trapalhadas da Zagros e CM Capital. Regra 1: se o investimento tira seu sono, diminua o...

Há uns 10 anos ouço sobre este fantasma de tributação de Fundos Imobiliários. Desta vez ele tomou corpo. Voltei!  O liberal (?) Paulo Guedes e sua equipe mandou para o congresso um projeto em que inclui tributação dos FIIs. Claro que isso não vai passar até setembro (prazo contábil máximo). Mas algum dia vem. Então preciso analisar se estou fazendo certo ou errado migrando meus investimentos para FIIs. Sem tributação eu podia reinvestir mensalmente os rendimentos fazendo com que o bolo crescesse mesmo com pagamentos recorrentes. Agora, essa estratégia será ineficaz. Não faz sentido receber valores periódicos sendo tributados para recolocar o montante no bolo. Nestes casos (reinvestimentos) o melhor é deixar o rendimento dentro do fundo (sem resgatar). Como isso é impossível de se fazer nos FIIs, talvez Títulos do Tesouro com Juros Semestrais passem a ser mais interessante. Lá, pelo menos, os rendimentos ficam acumulados por 6 meses antes de serem distribuídos (e tributados). Os Tít...

Quando entrei no mundo dos FIIs eu não sabia absolutamente nada sobre o assunto. Como qualquer um que nada sabe (95% dos atuais investidores de FIIs) eu me focava somente em dividendos. Minha primeira entrada contou com auxílio de um grande amigo que me deu a dica quente: Compre agências bancárias, não tem erro! São bem localizadas e o inquilino não dá calote! De lá pra cá é só problema que tem nestes FIIs de agências: Agência  fecha, banco fala que não aceita reajuste, banco da cano no contrato. Só dor de cabeça. Pulei fora a tempo e passei para o segundo nível de evolução: peguei uma carteira recomendada de uma casa de análise independente e comecei a montar minhas posições. A carteira se chamava Carteira Ganho de Capital. Lembrem disto porque mais à frente entenderão que é sinônimo de furada! Religiosamente, aportei meus recursos mensais na Carteira e, enquanto estava estagnado no nível 2 de conhecimento, fui feliz. Inclusive na crise de 2020 pude fazer bons aportes extras! Ent...

Para alguns sou muquirana, mão de vaca e pão duro. Será? Recentemente, adquiri 4 cadeiras e 1 sofá para minha casa. Como tenho criança, decidi fazer a tal da impermeabilização. Liguei para uma empresa e tiverem o descaro de me cobrar 500 reais no sofá (que é pequeno! 3 lugares apenas) e mais 50 reais por cadeira. Fiquei com vontade de desligar na cara, mas educadamente disse que retornaria mais tarde. Na segunda tentativa, recebi de outra empresa um orçamento mais palatável: 350 tudo "à vista". Aceitei na hora. Isso me lembra o famoso gatilho usado em marketing: você fala que custa 700 e depois vê outro anunciando por 350 e compro na hora! Tipo isso. Chamei o cara aqui. Chegou dois rapazes com um borrifador desses de jogar veneno em horta. Colocaram 1,5L de produto e em 15min borrifaram tudo. R$350 fácil... Assim que foram embora corri para meu computador e vi que 5L do produto custa R$250 e o borrifador (dos bãos) uns R$60. Agora vou lançar esse prejuízo gasto no meu orçame...

 Todo mundo que busca ser independente financeiramente acaba sendo um louco por planilhas. Eu tenho aqui as minhas que me tiram horas de finais de semana. Apesar disso, tenho prazer em trabalhar nelas. Para fundos imobiliários acho importante o seguinte tabela principal: Para novos aportes é importe tabelas que indiquem: Quais FII's estão desbalanceados: para manter minha estratégia Quais FII's estão abaixo do V/P: para não investir em FII's super valorizados no momento Quais FII's estão abaixo do meu Preço Médio: Para reduzir meu PM e, consequentemente, aumentar o Dividend Yield (DY) Com isso eu monto uma espécie de dashboard . Um farol que me indica onde investir a cada mês de aporte: O tonalidade escura indica ativo a ser mais investido Outras tabelas importantes são: Cálculo de subscrição: para verificar se é vantajoso comprar, flipar ou arbitrar Tabela de alienações: para cálculos de imposto de renda (e abatimento de prejuízos passados)

 Simplicidade é o último grau de aperfeiçoamento.

PIBB11+SMAL11 IVVB11 * Defina  você as porcentagens em cada um (ex.: 50/50) * Faça rebalanceamento 1 vez por ano (no dia do seu aniversário, por exemplo) * Invista religiosamente todo mês o máximo que puder * Durma em paz.  Volte aqui em 20 anos para me agradecer as preocupações que eu te poupei na vida.

No post anterior expus minha decepção com relação aos investimentos em FIIs. Na verdade, trata-se apenas de uma mal concepção que eu tinha antes de iniciar os investimentos neste tipo de ativo. No meio da turbulência atual, percebi que o meu FII GGRC11 (galpão), FIGS11 (shoppings) e BRCR11 (escritórios) despencaram. Enquanto isso, ALZR11 (híbrido) e IRDM11 (papel) estão performando muito bem (>20%). Comecei então a fazer uma coisa que sempre repugnei: comecei a querer vender os fundos atualmente ruins e investir nos fundos que estão bons. Comecei a querer sabotar minhas porcentagens alocando mais no melhor e menos no pior. Achei um monte de defeitos nos fundos ruins! Muitos destes defeitos absorvidos dos fóruns de FIIs no clubefii. Quase vendi tudo, mas caí na real de que isso era apenas um comportamento de sardinha: Conseguem me ver aí? Após esta constatação, consegui  mudar à tempo o curso das minhas ações. Farei o seguinte irei seguir aportando meus recursos mensais em F...

 Quando optei em investir em FIIs eu o fiz por achar bem mais simples e concreto do que fundos de investimentos. Achava que em FII não teria que me preocupar com a pilantragem existente no mudo das assets de investimento. Ledo engano o meu! Estou perdendo o sono com algumas coisas que irei detalhar abaixo: Subscrições A cada 2 meses pipoca no meu e-mail direito de subscrições. Me vejo frequentemente na "obrigação" de comprar algo abaixo do valor de mercado. O problema é que eu precisaria de uma máquina de dinheiro para entrar em tantos subscrições. É duro ver o dinheiro ali na mesa e não poder pegar. Existe a tal da possibilidade de flipar ou arbitrar, mas é aí que entra toda aquela chatice de planilhar e calcular com esmero todas as variáveis para não arbitrar algo e no final sair no prejuízo e ainda tendo que pagar DARF. Taxas de subscrição Estas coisas fui aprendendo no campo de batalha. Agora entendo a desvantagem de emissões abaixo do VP e taxas de emissão altas (geralme...

Abaixo está minha linha de raciocínio que me consola para não me achar um burro completo por não ter entrado no bitcoin quando tive a oportunidade. Em 2017, cheguei a comprar quando valia 7 mil e vendi quando bateu 60 mil. Ou seja, acho que se tivesse bitcoin, jamais conseguiria segurar após estas valorizações tão absurdas. O Viver de Renda é uma lenda por conseguir (se é que há veracidade nessa façanha). Certamente eu (e 99.99% dos seres humanos) teria comprado aquelas 2 pizzas. Ou, se tivesse segurado, estaria passando longas noites em claro por motivos que explico abaixo. Às vezes sou muito pessimista com bitcoin, mas não sei identificar se este sentimento é um sexto sentido ou um mau agouro por não estar nesse barco. Assim que me sinto vendo os bitcoins do Viver de Renda Nenhum argumento que ouvi até agora garantiria a (1)continuidade dessa alta, (2)nem sua estabilidade neste patamar nem a (3) impossibilidade de virar pó. Para mim, são 33.33% de chance para cada uma das po...

 Passando aqui só para dizer: invista sempre em índices. No longo prazo sua preocupação será menor e seus lucros maiores. Se eu tivesse investido no FII HFOF11 (apesar de não ser índice e de não existir FIIs passivos IFIX na época) eu teria praticamente o mesmo rendimento e sem amolação! Se tivesse investido em PIBB11 desde o começo da minha jornada, teria com este simples ativo ganhado muito mais rendimentos e muito menos cabelos brancos. Ria da minha vida antes que eu ria da sua! Invista (religiosamente) somente em índices passivos com baixa taxa de administração ! Não tente ser ganancioso.  NINGUÉM VENCE O INDICE* *somente vence índices alguns gênios como o Warren Buffet. Não pense que você é um gênio dos investimentos. Se você entender isso, não precisa aprender mais nada. Feche os livros de investimento e vá viver sua vida. Estou seguindo estes sábios ensinamentos com os investimentos da minha filha. PIBB11+SMAL11, IVVB11. Repita este mantra todos os dias: "invista só em ...

 É isso. Resolvi entrar novamente na onda da cryptomoeda. Lembro-me dos anos 2017 quando Bitcoin entrou nos noticiários e eu comprei 0,5 BTC quando a cotação girava em torno de 7 mil reais. Poucos meses depois bateu 60 mil reais cada BTC e vendi com um bom lucro. Foi o melhor e o pior negócio que poderia ter feito. Zé Cotinha mão de alface Agora resolvi tentar minha sorte na moeda Ada. Achei bastante interessante a proposta: mineração que não usa energia, integração entre outras moedas, empréstimo das moedas para auxiliando na mineração (e ganho de juros na operação) e escalabilidade. Infelizmente, devido à quantidade de Ada possíveis de serem mineiradas, será praticamente impossível ela atingir cifras absurdas como é o caso do Bitcoin. Entrei nela a 6R$ e vou esquecer aqui na carteira. Depois de uns 10 anos vejo no que deu tudo isso. Não custa sonhar.... A seguir, farei um post sobre minhas razões para achar que bitcoin irá evaporar e derrubar muita gente. Até! 

Voltando à ativa. Acabei removendo muita coisa pessoal da internet para manter minha privacidade. Junto com essa remoção foram embora as fotos que ilustravam os posts anteriores. Depois tento recuperar o que for preciso. Este mês tive uma queda de 0,11% no patrimônio. O que segurou foi a parte dolarizada e as subscrições de FIIs, especificamente, IRDM11 que está tomando uma posição monstruosa e preocupante em minha carteira. O racional me manda vender esse excelente papel e rebalancear comprando FIGS11 e BRCR11. Isso esta me pondo à prova! Todo mundo vendendo FIGS11 (cotado a 0,60 do patrimônio) e eu aqui falando que vou entrar mais pesado nele. Sou maluco? Vendi com lucro de 35% todas as minhas posições em SMAL11 para fazer caixa nas subscrições de FIIs. Isso está de acordo com minha necessidade de mudar para uma carteira de renda. Quero em 3 anos já testar a minha FIRE! Os rendimentos de FIIs já suprem meus gastos básicos. Adquiri também algumas criptomoedas Cardano/ADA. Conheci ela ...

Um vídeo no Youtube da Contadora na Bolsa, me fez refletir sobre carregamento dos prejuízos passados para abatimento de lucros futuros. Como já mencionei neste post , minha maior perda financeira em investimentos foi na PETROBOSTA. Na época em que me desfiz deste lixo de ação eu não lancei o prejuízo na minha declaração de IR. Pura ignorância minha sobre legislação (e mão-de-vaquice para não pagar contador). Agora, os meus dois neurônios resolveram conversar entre si e chegaram à conclusão óbvia: retificar as 3 últimas declarações de IR para incluir o prejuízo monstruoso que tive em 2017. Já que posso levar este prejuízo Ad aeternum, não tem por que não lançar agora para deixá-lo debaixo da manga para quando a RF vier me cutucar sobre lucros em vendas futuras de ações. Essa é a vantagem de ter tudo be anotado. Na verdade, meu software MS-Money já tinha o prejuízo calculado para eu jogar na declaração. Foi moleza.

Executei recentemente uma operação para não pagar impostos futuros na venda de FII. O racional é o seguinte:   maracutaia preço medio compra 100 preço atual 70 prejuizo -30 recompra 70 venda 220 lucro 150 IR suposto 30 IR 0 Pagaria sem maraca 24 Imaginem comprar XPTO11 a 100. Após COVID o papel cai para 70. Você tem um prejuízo de -30. Então, vendo o papel e recompro no dia seguinte (para não cair na regra de daytrade ). Ao término da operação tenho -30 de prejuízo para abater em lucros futuro. Após alguns meses, o papel sobe para 220 e eu vendo com lucro de 150 (70 da recompra menos 220 da venda). Neste caso, eu pago IR de 20% sobre 150, ou seja, 30 de IR. Maaaasss, tenho o curinga na manga e posso abater 30 de IR devido ao "prejuízo" passado. O único risco, que eu avalio ser de 50%, é de o papel valorizar MUITO de um dia para outro durante a operação de venda e recomp...